發(fā)布： 2005-10-27 00:00:00
北京香港消息 (記者 程勇 王麗娜)四年來,全球IPO規(guī)模最大的銀行股中國建設(shè)銀行(0939.HK)將從今日上午9點30分起在香港證券交易所主板市場掛牌交易。上海證券報記者將與全球超過500家媒體的記者一起在香港,見證和報道建行上市首日的盛況。
無論從哪一個角度看,建行的上市都是一個具有里程碑意義的項目：四年來全球規(guī)模最大的首次公開發(fā)行；亞洲除日本地區(qū)以外規(guī)模最大的首次公開發(fā)行；中國企業(yè)規(guī)模最大的首次公開發(fā)行；中國四大國有商業(yè)銀行中首家實現(xiàn)海外上市。
據(jù)承銷商提供的資料,此次建行IPO募集的資金達到80億美元,在行使超額配售權(quán)之后將達到92億美元。機構(gòu)投資者、公司及散戶認購踴躍,總需求超過800億美元,超額認購超過10倍,其中國際部分的需求超過600億美元,在香港公開發(fā)行部分需求超過170億美元,超過42倍的超額認購。此外,由于路演期間管理層表現(xiàn)出色,使得總體下單率達到83.7%,這其中亞洲為92.7%,歐洲為86.7%,美國為75.0%。值得一提的是,機構(gòu)投資者需求在質(zhì)量和廣度方面都超常優(yōu)異,總需求超過190億美元,認購規(guī)模超過1.5億美元的機構(gòu)投資者就超過30家。招股結(jié)果還顯示,美國銀行已在全球發(fā)售部分中購入16.5億股 H股,亞洲金融則購入30.3億股H股,分別相當(dāng)于全球發(fā)售完成后建行已發(fā)行股本總額的0.784%及1.496%。
在建檔過程當(dāng)中,這種旺盛的勢頭得以持續(xù),使得最終定價為每股2.35元港幣,接近修改后定價范圍1.90-2.40元港幣的上限,相應(yīng)的2005年預(yù)估市凈率為1.96倍、2005年預(yù)估市盈率為13.9倍、2006年預(yù)估市盈率為11.9倍。相對交行定價水平(1.6倍市凈率)具有22%的溢價,比交行目前交易水平(2.02倍市凈率)僅有3%的折價。
建行上市主承銷商摩根士丹利的董事總經(jīng)理、中國投資銀行業(yè)務(wù)主席吳長根表示,建行IPO為未來的銀行業(yè)上市項目及中國金融業(yè)的深化改革和持續(xù)發(fā)展奠定了一個良好的基礎(chǔ)。建行成功上市的經(jīng)驗對中行和工行等上市都極具有參考價值,同時也證明了國際資本市場對中國國有商業(yè)銀行股份制改革成功的認可和對其未來充滿著信心。